Otra crisis: Las PYMES, el corazón desatendido de la economía

Las PYMEs son el motor silencioso —pero estructural— de nuestra economía; sin embargo, siguen estando subatendidas por los mercados de capital y enfrentan brechas estructurales de financiamiento, dijo hoy la firma Pronus Capital haciendo un llamado a las entidades financieras y a los inversionistas para volcar su mirada hacia las Pequeñas y Medianas Empresas (PYMES) mediante estructuras inteligentes.

Creemos que el mercado de capitales puede —y debe— jugar un rol más activo en cerrar esa brecha, expresó Camilo Zea, CEO de Pronus, y explicó que esto se logra a través de estructuras de titularización y esquemas de financiación asset-backed, respaldadas por carteras de crédito PYME, operaciones de factoring y cuentas por cobrar.

De acuerdo con la firma colombiana líder en estructuración financiera y mercado de capitales, estas estructuras permiten canalizar capital institucional hacia la economía real con eficiencia, trazabilidad y escalabilidad, y asegura que bien diseñados, estos vehículos permiten:

• Movilizar recursos de largo plazo hacia financiamiento productivo
• Aumentar la escala del crédito sin depender exclusivamente del balance bancario
• Optimizar el uso de capital mediante estructuras respaldadas por activos de crédito
• Diseñar instrumentos medibles que visibilicen impacto en empleo, ingresos y formalización
• Construir puentes sólidos entre inversionistas institucionales y el segmento PYME

Según Zea, el ecosistema financiero colombiano ha entrado en una fase donde la discusión no es solo el acceso al crédito, sino la eficiencia y la resiliencia del capital. “Las entidades ya no discuten si acceden al mercado de capitales, sino cómo hacerlo sin diluir participación y fortaleciendo su solvencia bajo estándares internacionales como Basilea III».

La titularización de créditos productivos no es solo una herramienta financiera. Es un mecanismo de profundización del mercado de capitales, de democratización del financiamiento y de sofisticación estructural del ecosistema empresarial. No se trata solo de financiar. Se trata de estructurar soluciones sostenibles que conecten ahorro institucional con crecimiento empresarial real.

Apostar por las PYMEs es apostar por un país más productivo, más formal y con mayores oportunidades, expresó Pronus Capital.

Las PYMES: El corazón desatendido de la economía

La importancia de movilizar capital hacia este segmento se respalda en cifras contundentes. De acuerdo con datos de Confecámaras y el reporte de BBVA Research, las Micro, Pequeñas y Medianas Empresas (MiPymes) son el motor indiscutible de Colombia

Representatividad: Conforman el 99,5% de las empresas formales del país

Generación de Empleo: Son responsables de aproximadamente el 79% del empleo nacional (y el 65% si se consideran solo pequeñas y medianas empresas, según ANIF).

Aporte al PIB: Contribuyen con cerca del 40% del Producto Interno Bruto anual de Colombia.

La brecha de financiamiento de este segmento sigue siendo significativa. En Colombia, solo el 26 % de las empresas tiene acceso a crédito formal, y en el caso de las microempresas el indicador cae a 14,8 %, según el Reporte de Inclusión Financiera de la Superintendencia Financiera. A nivel agregado, cerca del 62 % de las MiPymes no logra acceder a financiamiento formal, de acuerdo con estimaciones del McKinsey Global Institute. Esta realidad también refleja una tendencia regional: según la CAF – Banco de Desarrollo de América Latina, una de cada tres PYMEs en América Latina reporta restricciones de acceso al crédito, lo que evidencia la magnitud de la brecha de financiamiento que enfrentan las empresas de menor tamaño.

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